本文来自原标题《广誉远（）持续重点推荐买入》公司为传统品牌中药领域中业绩增长确定性强，继片仔癀后。我们认为随着公司对产品的推广力度加大，终端渠道布局数量增加，其业绩增速或有超预期表现。乐观估计年净利润或超4.5亿元，对应估值42倍，维持“买入”评级。近期我们也组织了董事长电话会议，需要纪要请联系团队成员。推荐逻辑如下：1）继续推动产品渠道扩张，产品间协同作用体现。公司不仅继续强化与全国及区域龙头商业、百强连锁药店的合作，且在年下半年市场铺货及新开店铺的动销已经好转，同时品牌知名度提升拉动单体药店布局及终端消费，我们估计年核心产品龟龄集增速或超过30%、定坤丹增速或超过60%、安宫牛*丸增速或超过%。公司对精品中药业务推广继续加强，做好药形象逐渐树立，产品间协同效应体现明显，以品牌、学术推广带动经典国药销量快速增长；2）全方位激发员工积极性，控股股东继续增持。本次二期员工持股对销售员工份额大幅提升，激发一线员工积极性，促进产品销售推广。控股股东增持已接近尾声，几乎均为现价增持，对公司前景信心较强；3）产能问题即将解决，打开新的增长空间。公司新产能预计年内完成扩大数倍，保健酒及口服液产能瓶颈将预计年内将得到缓解。不仅将对年承诺业绩增长提供支撑，同时也将为新产品上市打下基础，预期西*丸、甘露消渴胶囊、保婴散、小儿咳喘灵等新品上市后或将延续定坤丹销售增长趋势。
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